很多考生在備考證券行業專業人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎知識考試知識點：債券（11），希望對大家備考證券金融市場基礎知識會有幫助。

41. 國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。

42. 國際債券的特征：資金來源廣、發行規模大；存在匯率風險；有國家主權保障；以自由兌換貨幣作為計量貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主，主要采用美元。

43. 國際債券一般分為外國債券和歐洲債券：

（1）外國債券：債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家。一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷。

在美國發行的外國債券稱為“揚基債券”；在日本發行的外國債券稱為“武士債券”；在英國發行的外國債券稱為“猛犬債券”；在我國發行的人民幣債券稱為“熊貓債券”。

（2）歐洲債券：是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。

44. 政策性金融債券：政策性銀行包括國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行。政策性銀行作為發行主體，天然具備發行金融債券的條件，只要按年向中國人民銀行報送金融債券發行申請，并經中國人民銀行核準后便可發行。政策性銀行金融債券發行申請應包括發行數量、期限安排、發行方式等內容，如需調整，應及時報中國人民銀行核準。

45. 商業銀行發行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續盈利；貸款損失準備計提充足；風險監管指標符合監管機構的有關規定；最近3年沒有重大違去、違規行為；中國人民銀行要求的其也條件。

46. 金融債券發行的操作要求

(1)發行方式。金融債券可在全國銀行間債券市場公開發行或定向發行，可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。

(2)擔保要求。商業銀行發行金融債券沒有強制性擔保要求；財務公司發行金融債券需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保；對于商業銀行設立的金融租賃公司，資質良好但成立不滿3年的，應由具有擔保能力的擔保人提供擔保。

(3)信用評級。金融債券的發行應由具有債券評級能力的信用評級機構進行信用評級。

(4)其他相關事項。發行人不得認購或變相認購自己發行的金融債券。發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。發行人未能在規定期限內完成發行的，原金融債券發行核準文件自動失效，發行人不得繼續發行本期金融債券。

47. 資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化是以特定的資產池為基礎發行證券。起源于美國。具備客戶資產管理業務資格證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊目的載體（SPV）開展資產證券化業務。

48. 資產證券化的種類：

（1）根據基礎資產分類，可以分為不動產證券化、應收賬款證券化，信貸資產證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別。

（2）根據資產證券化的地域分類，分為境內資產證券化和離岸資產證券化。

（3）根據證券化產品的金融屬性不同，分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。

49. 資產證券化各方參與者：

1)發起人：是資產證券化的起點，是基礎資產的原始權益人，也是基礎資產的賣方。

2)特殊目的機構（SPV）：是以資產支持證券化為目的而特別組建的獨立法律主體，購買基礎資產并負責發行證券。

3)信用增級機構：負責提升證券化產品的信用等級，有內部增級機構（發起人）和外部增級機構（獨立第三方）。

4)信用評級機構：如果證券化產品屬于債券，必須經過信用評級。

5)承銷商：負責證券設計和發行、承銷的投資銀行。

6)服務商：通常由發起人擔任。對資產項目及其產生的現金流進行監理和保管，負責收取本金和利息并將其交付受托人。

7)受托人：托管資產組合以及與之相關的一切權利，代表投資者行使職能。

50. 資產證券化興起的經濟動因

1)從發起人的角度：增加資產流動性，提高資本使用效率；提升資產負債管理能力，優化財務狀況；實現低成本融資；增加收入來源。

2)從投資者的角度：增加投資品種；提供更多的合規投資；降低監管資本要求，擴大投資規模。