基金從業(yè)考試看似難度不低，實則暗藏諸多“送分題”，這些基礎(chǔ)概念考點明確、邏輯簡單，是考生穩(wěn)拿分?jǐn)?shù)的關(guān)鍵所在。若能精準(zhǔn)掌握，可大幅提升整體通過率，為順利拿證筑牢根基。以下從核心公式、法規(guī)時限、基金分類、交易規(guī)則四大模塊解析必拿分點。

一、核心公式速記

1、基金單位凈值與累計凈值

公式：單位凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額；累計凈值=單位凈值+累計分紅。

考點：區(qū)分兩者差異。例如，某基金單位凈值1.2元，累計分紅0.3元，則累計凈值為1.5元。記憶技巧：將“凈值”類比“商品單價”，份額為“數(shù)量”，總凈資產(chǎn)為“總價”。

陷阱：累計凈值反映歷史分紅，但未扣除贖回費(fèi)等成本，實際收益需結(jié)合持有時間計算。

2、夏普比率與風(fēng)險衡量

公式：夏普比率=(基金收益率-無風(fēng)險利率)/組合標(biāo)準(zhǔn)差。

考點：夏普比率越高，單位風(fēng)險超額收益越高。例如，基金A年化收益10%，無風(fēng)險利率3%，標(biāo)準(zhǔn)差15%，則夏普比率為0.47。

陷阱：需區(qū)分“標(biāo)準(zhǔn)差”（總風(fēng)險）與“貝塔系數(shù)”（系統(tǒng)性風(fēng)險），避免混淆風(fēng)險類型。

二、法規(guī)時限

1、信息披露時限

重大事件臨時報告：發(fā)生后2日內(nèi)披露，如基金經(jīng)理變更需在2日內(nèi)公告。

QDII基金凈值披露：估值日后1-2個工作日內(nèi)披露。

定期報告：季度報告在季度結(jié)束后15個工作日內(nèi)發(fā)布，年度報告在年末90日內(nèi)完成編制。

2、基金備案流程

驗資與備案：募集期滿后10日內(nèi)驗資，驗資后10日內(nèi)提交備案，基金業(yè)協(xié)會20個工作日內(nèi)辦結(jié)備案。

大額交易報告：5個工作日內(nèi)報告；可疑交易報告：10個工作日內(nèi)報告。

三、基金分類

1、契約型基金vs公司型基金

契約型基金：依據(jù)基金合同成立，無獨(dú)立法人資格，投資者無管理權(quán)。

公司型基金：具有獨(dú)立法人資格，投資者為股東，享有管理權(quán)。例如，美國投資公司多為公司型，中國則以契約型為主。

2、開放式基金vs封閉式基金

開放式基金：份額不固定，可隨時申贖，價格以凈值為基礎(chǔ)。

封閉式基金：份額固定，存續(xù)期5年以上，價格受市場供求影響。例如，某封閉式基金存續(xù)期10年，期間份額不可提前贖回。

四、交易規(guī)則

1、申購與贖回規(guī)則

T日申購，T+1日確認(rèn)：例如，周一申購，周二確認(rèn)份額。

貨幣基金T+0快速取現(xiàn)：部分貨幣基金支持實時到賬，但單日限額通常為1萬元。

2、費(fèi)用計算

申購費(fèi)：前端收費(fèi)按金額計算，如申購費(fèi)1.5%，申購1萬元則費(fèi)用150元。

贖回費(fèi)：持有時間越長費(fèi)率越低，如持有2年以上贖回費(fèi)為0。

分紅方式：現(xiàn)金分紅直接發(fā)放現(xiàn)金，紅利再投將分紅轉(zhuǎn)為基金份額，免申購費(fèi)。