基金從業考試涵蓋法律法規、證券投資基金和私募股權投資基金三科，其中《證券投資基金基礎知識》因涉及復雜計算與實務應用，被普遍視為難度最高科目。以下結合歷年真題與考綱，解析該科目中最具挑戰性的五大章節：

一、具體章節

TOP1：第六章 投資管理基礎

核心難點：財務比率分析（如夏普比率、流動比率）、久期與凸性計算、債券估值模型。例如，2024年真題中第6章財務比率分析涉及夏普比率計算，第8章久期知識點的考察占比達15%，需考生將理論公式與市場波動案例結合分析。

TOP2：第八章 固定收益投資

核心難點：久期與凸性的實際應用、債券定價與收益率曲線分析。該章節計算題占比高，需掌握利率變動對債券價格的影響機制。

TOP3：第十四章 投資組合管理

核心難點：CAPM模型：E(R_i)=R_f+β_i[E(R_m)?Rf]的應用、現代投資組合理論（MPT）與風險分散化。需理解系統性風險與非系統性風險的區分，并掌握如何通過資產配置降低組合波動率。

TOP4：第十二章 基金業績評價

核心難點：風險調整后收益指標（如特雷諾比率、詹森α）的計算與比較。需掌握如何通過單一指數模型分離市場收益與超額收益。

TOP5：第十章 衍生工具

核心難點：遠期、期貨、期權與互換的定價與套利策略。需理解無套利定價原理，并掌握期權希臘字母（Delta、Gamma等）對沖風險的應用。

二、備考策略總結

1、公式與案例結合：建立“公式庫+案例庫”，將核心公式（如久期、CAPM）與真題案例對應，強化應用能力。

2、計算題專項突破：針對基金凈值計算、投資收益分配等高頻考點，每日練習10道計算題，提升解題速度與準確率。

3、跨章節串聯：例如，將第六章的財務比率分析與第十四章的基金業績評價結合，分析基金經理的選股能力。